ما PCAF؟ دور محاسبة الكربون في عالم المال

ما PCAF؟

PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials) أُطلقت عام 2015 من قبل مجموعة من المؤسسات المالية الهولندية. ورؤيتها التأسيسية هي إنشاء لغة ومنهجية مشتركة بين المؤسسات المالية لضمان حساب الانبعاثات الممولة عبر القروض والاستثمارات وإعداد تقاريرها بصورة متسقة. وقد تحولت PCAF سريعًا في السنوات التالية إلى شراكة عالمية.

واليوم تعمل PCAF مع أكثر من 600 مؤسسة مالية، ويرتفع هذا العدد كل عام بانضمام أعضاء جدد.

تؤدي PCAF دور معيار للاستدامة في قطاع المال. باختصار، عندما يرغب بنك أو مدير صندوق في حساب انبعاثات الشركات الموجودة في محفظته والإفصاح عنها لأصحاب المصلحة، يمكنه استخدام الأساليب التي تُحددها PCAF. وبذلك تصبح المقارنة وإعداد التقارير بين المؤسسات المختلفة أكثر يُسرًا، وتستطيع الجهات التنظيمية رؤية الميزانية الكربونية للقطاع المالي بوضوح.

أهمية PCAF

باتت إدارة الكربون اليوم قضية حاسمة في القطاع المالي إلى جانب قطاعات متنوعة أخرى. وPCAF هي مبادرة تُتيح لمؤسسات مثل البنوك وشركات التأمين ومديري الأصول قياس انبعاثات الغازات الدفيئة الناتجة عن المشاريع والاستثمارات التي يمولونها وإعداد تقاريرها بصورة متسقة.

في حين تُشكّل الانبعاثات الكربونية المباشرة للمؤسسات المالية (مثل استخدام الطاقة في مبانيها) جزءًا صغيرًا من إجمالي انبعاثاتها، فإن انبعاثات الشركات التي تُمولها عبر القروض والاستثمارات أكبر بكثير. ووفقًا لدراسة، تفوق الانبعاثات الممولة للبنوك العالمية انبعاثاتها التشغيلية الخاصة بأكثر من 700 ضعف. ولهذا السبب تحتاج البنوك ومديرو الأصول إلى معايير مثل PCAF للسيطرة على آثارهم البيئية الحقيقية.

تُسهّل PCAF إدارة المخاطر والتخطيط الاستراتيجي عبر إضفاء الشفافية على هذا الخزان الكبير من الغازات الدفيئة المالية. فعلى سبيل المثال، حسب بنك مثل ABN AMRO الأثر الكربوني للقروض السكنية باستخدام PCAF؛ وعند تبين أن الأثر الكربوني للقروض السكنية هو الأعلى، شجع منتجات إقراض جديدة تُحقق كفاءة في استهلاك الطاقة. وبذلك وسع محافظه وأسهم في الوقت ذاته في الأهداف المناخية.

كيف تعمل PCAF؟ (المنهجية ومبادئ القياس)

يُشكّل معيار الانبعاثات الممولة (الجزء A) جوهر PCAF. ويشرح هذا المعيار بالتفصيل خطوات حساب الانبعاثات للبنوك فيما يتعلق بسبع فئات أصول أساسية (السندات والقروض وتمويل المشاريع والعقارات التجارية والقروض السكنية وقروض السيارات وغيرها). والمبدأ الأساسي هو: أن البنك أو الصندوق مسؤول عن الانبعاثات الكربونية للشركة التي يُمولها بنسبة التمويل الذي يُقدمه. أي إذا كانت الشركة تُنتج 100 طن انبعاثات إجمالية، وكان البنك قد قدم 40% من استثماراتها، فيُسجل على حساب البنك الكربوني 40 طنًا. وتُوزع هذه الطريقة الانبعاثات بعدالة وفقًا للحصة المالية.

على صعيد التطبيق، توصي PCAF بالخطوات التالية:

• يُجرى أولًا تعريف المحفظة داخل المؤسسة (ما أنواع القروض والاستثمارات التي ستُدرج).
• ثم تُجمع البيانات: تُؤخذ مجموعات بيانات الانبعاثات من الشركات المقترضة؛ وفي حال عدم توفر البيانات، تُستخدم التقديرات بناءً على متوسطات القطاع أو الأحجام المالية. وتتوقع PCAF منح درجة جودة من 1 إلى 5 لكل مصدر بيانات. ويُعد استخدام البيانات عالية الجودة (1-2) في إعداد التقارير أكثر موثوقية.
• ثم تُحسب الانبعاثات ويُحتسب إجمالي المحفظة وفقًا لتوجيهات PCAF. ويُقدم البنك عادةً الأرقام الناتجة ضمن فئة "15. أنشطة الاستثمار" من النطاق 3 في بروتوكول الغازات الدفيئة (تستند PCAF إلى النطاق 3).
• تُشارَك الانبعاثات المحسوبة مع الرأي العام والجهات التنظيمية في إطار تقارير الاستدامة السنوية أو وثائق TCFD/SBTi.

نظام تسجيل البيانات في PCAF

تستعين المؤسسات المالية عند تقييم البصمة الكربونية في محافظ القروض والاستثمار بأسلوب تسجيل مُطوَّر خصيصًا.

يتراوح مقياس التسجيل بين 1 و5:

الدرجة 1 – دقة عالية جدًا: أعلى مستوى من الشفافية. مصادر البيانات موثوقة تمامًا، وتُوضح الأساليب والافتراضات المستخدمة في عملية الحساب بالكامل.

الدرجة 2 – دقة عالية: تُجرى ببيانات مستقاة من مصادر قوية وموثوقة. وتُعرض الأساليب والافتراضات بصورة واضحة وشاملة.

الدرجة 3 – دقة متوسطة: البيانات موثوقة بمستوى مقبول. وتُعرض منطق الحساب والافتراضات إلى حد كبير.

الدرجة 4 – دقة متوسطة منخفضة: تستند إلى مصادر أكثر موثوقية، لكنها لا تزال تحتوي على بعض الشكوك والفجوات. وقد أُوضحت الأساليب نسبيًا.

الدرجة 5 – دقة منخفضة: البيانات المستخدمة غير موثوقة أو تحتوي على نواقص جوهرية. وأساليب الحساب والافتراضات غير واضحة بما فيه الكفاية.

صُممت منهجية PCAF لتتوافق مع أطر أخرى مثل الإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ (TCFD) والأهداف القائمة على العلم (SBTi). فعلى سبيل المثال، تُطلب من المؤسسات المالية في تقرير TCFD الإشارة إلى المخاطر الناشئة عن التمويل؛ وتُجسّد PCAF ذلك. كما يمكن مشاركة بيانات الانبعاثات التي تم الحصول عليها في تقارير دولية مثل CDP. وبذلك تدعم PCAF المؤسسات المالية في الاستعداد للوائح وفي تطوير استراتيجيات التمويل الأخضر.

فوائد PCAF للقطاع المالي

لتطبيق PCAF فوائد عديدة للمؤسسات المالية:

إدارة المخاطر

يمكن اتخاذ تدابير وقائية حساسة للمخاطر المناخية عبر تحديد أكبر مصادر الانبعاثات في المحفظة. فمثلًا، تُخفَّض المخاطر عبر تقليل الإقراض للقطاعات عالية الكربون أو تحديد قروض مشروطة. وتُنتج PCAF نتائج تتوافق مع متطلبات توجيه إعداد تقارير الاستدامة المؤسسية (CSRD) وTCFD.

الاستعداد للتشريعات

تتزايد في أوروبا والعالم متطلبات إعداد تقارير الكربون الموجهة للقطاع المالي. وتُقدم PCAF إطارًا شفافًا وتقنيًا يُهيّئ المؤسسات لهذه اللوائح. إن إدراج بيانات PCAF في عمليات الحوكمة والتدقيق الداخلي القائمة يُحمي المؤسسات عند مراجعة المعاملات لاحقًا.

إعداد التقارير والسمعة

تُفصح أكثر من 600 مؤسسة مالية عضو في PCAF (بنوك وشركات تأمين ومديرو أصول وما إلى ذلك) عن حساباتها. وبذلك يستطيع المستثمرون والرأي العام متابعة الأداء المناخي للمؤسسات. ويجذب إعداد التقارير الشفاف مستثمرين جددًا ويُوفر ميزة في الوصول إلى صناديق الاستدامة. فعلى سبيل المثال، تُوجه الصناديق الكبيرة التي تُقدم تقارير إلى CDP تدفق التمويل نحو شركات أكثر صداقة للبيئة.

قرارات الاستثمار

تُسهّل بيانات PCAF قياس البصمة الكربونية لمحافظ الاستثمار. ويمكن للمؤسسات إعادة توازن محافظها وفقًا لأهداف صافي الصفر. كما يمكن ربط حسابات "سعر الكربون" الداخلي بمخرجات PCAF. وبذلك يمكن زيادة كلفة تمويل الاستثمارات عالية الانبعاثات الكربونية.

الابتكار

يمكن للمؤسسات التي تحصل على بيانات الانبعاثات أن تُطور منتجات مالية جديدة مثل السندات الخضراء وأرصدة الكربون. فعلى سبيل المثال، قدم بنك ABBank حزم قروض خاصة لمشاريع المباني ذات الكفاءة الطاقية عقب حسابات PCAF.

التحديات الشائعة

أكبر تحدٍ في التطبيق هو نقص البيانات ودقتها. فجمع بيانات الانبعاثات من الشركات المقترضة أمر صعب؛ فكثير منها لا يُقدم هذه البيانات أو لا يُعد تقارير محدثة. وفي هذه الحال، تستخدم البنوك تقديرات وفقًا لمتوسطات القطاع أو الأحجام المالية. ويُبين نظام تسجيل جودة البيانات الذي تُوصي به PCAF للبنوك أي البيانات موثوقة.

إضافة إلى ذلك، يتطلب تطبيق PCAF تنسيقًا بين الإدارات داخل المؤسسة: إذ يتعين على فرق إدارة المخاطر والاستدامة والمحاسبة وتكنولوجيا المعلومات العمل بشكل مشترك. ولذلك تكتسب الحوكمة الداخلية والتدريب أهمية.

وأخيرًا، قد تكون عوامل الانبعاثات المستقاة من مصادر مختلفة غير متسقة؛ وتهدف منهجية PCAF المُحدّثة باستمرار (مثل إدراج قروض الدين السيادي) إلى تقليل هذه التناقضات.

نصائح عملية لتطبيق PCAF

تحديد الأولويات: بدلًا من تغطية جميع الأنشطة دفعة واحدة، ابدأ بمكونات المحفظة ذات الانبعاثات الأعلى. وعادةً ما تكون قطاعات الطاقة والنقل والمواد الخام مجالات أولوية. ويمكنك في هذه الخطوة تقليل صعوبة القياس بتقسيم محفظتك إلى فئات قليلة.

استراتيجية البيانات: اطلب من الشركات المقترضة تقارير انبعاثات سنوية. وإن لم تحصل على نتيجة، يمكنك استخدام متوسطات القطاع التي تنشرها PCAF. فمثلًا، يمكنك حساب tCO₂ من خلال أخذ كمية إنتاج الكهرباء من شركة طاقة. ومن المفيد استخدام نظام درجات جودة البيانات (1-5) من PCAF لتوثيق دقة البيانات.

الأدوات والموارد: استفد من أدوات الحساب مفتوحة المصدر (مثل مكتبة انبعاثات PCAF) أو من منصات محاسبة الكربون التجارية. وتُؤتمت هذه البرمجيات الحساب وفقًا لحصة التمويل. وحمّل أيضًا "قائمة الإفصاح" الخاصة بـ PCAF؛ فابتداءً من عام 2025 يُقيَّم تقارير الأعضاء الجدد وفقًا لهذه القائمة.

التواصل الداخلي: قدم النتائج بانتظام ليس في تقارير الاستدامة فقط، بل لمجلس الإدارة ورؤساء الوحدات أيضًا. واربط أهمية الانبعاثات الممولة باستراتيجيات الشركة. وبذلك تُضبط سياسات الإقراض بما يتماشى مع الأهداف الكربونية، ويتعبأ الكيان المؤسسي بأكمله.

وضع الأهداف: بعد إجراء القياس، احرص على وضع أهداف للخفض. فحدد مقاييس واضحة مثل خفض كثافة الكربون في المحفظة بنسبة X% سنويًا أو تحقيق بنية إقراض صافي الصفر بحلول تاريخ محدد. خطط أيضًا للتعاون مع العملاء لبلوغ هذه الأهداف (عرض سندات خضراء وتشجيع الاستثمارات منخفضة الكربون ونحو ذلك). ويمكن استخدام قياسات PCAF مباشرة لتحديد أهداف متوافقة مع SBTi.

في الخلاصة، PCAF...

في الخلاصة، PCAF خطوة أولى قوية للمؤسسات المالية. فقياس الانبعاثات الممولة يُساعدكم على إدارة المخاطر والامتثال للتشريعات وكسب ثقة المستثمرين.

للبدء، الخطوة الأولى: حدد القطاعات الأكثر كثافة كربونية في محفظتك وابدأ القياس وفقًا لإرشادات PCAF.

CarbonSmart وPCAF

نحن في CarbonSmart إلى جانب القطاع المالي بوحدتنا الخاصة بـ PCAF.

بفضل الوحدة المدمجة في منصة إدارة البصمة الكربونية المؤسسية، يمكنكم إجراء حسابات PCAF الخاصة بكم بسرعة ومنهجية، بل ودمج هذه الحسابات مع بيانات البصمة الكربونية المؤسسية لديكم ونشر تقارير شاملة!